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吉林电投股份有限公司新能源发电业务发展战略研究

时间:2020-08-04来源:发展战略

目前我国电能主要以火力发电为主,约占全部发电量的56%。火力发电属 于高能耗产业,对环境的影响较大。随着我国供给侧改革逐步深入,环境保护 力度提升,可持续的、清洁的新能源发电成为未来我国电力产业发展的主要方 向。新能源发电主要是指以风、光能转化为电能的发电形式,包括风力发电、 太阳能发电等。新能源发电相比较于传统火力发电,有两点优势,一是新能源 发电使用的基础能源为可再生能源,二是在能源转换过程中对环境影响较小。 基于上述优势,新能源发电在我国仍有较大发展空间。

吉林电投股份有限公司新能源发电业务发展战略研究

目前我国电能主要以火力发电为主,约占全部发电量的56%。火力发电属 于高能耗产业,对环境的影响较大。随着我国供给侧改革逐步深入,环境保护 力度提升,可持续的、清洁的新能源发电成为未来我国电力产业发展的主要方 向。新能源发电主要是指以风、光能转化为电能的发电形式,包括风力发电、 太阳能发电等。新能源发电相比较于传统火力发电,有两点优势,一是新能源 发电使用的基础能源为可再生能源,二是在能源转换过程中对环境影响较小。 基于上述优势,新能源发电在我国仍有较大发展空间。

本文以吉林电投股份有限公司(以下简称“吉林电投”)为研究对象,研 究其新能源发电业务发展战略,首先阐述了选题依据、研究背景意义和研究方 法等。在当前国内对环境保护越来越重视的背景下,吉林电投公司向新能源发 电业务方向发展顺应了国家低碳环保的趋势。在此基础上,介绍了吉林电投公 司的基本情况和新能源发电业务现状,包括新能源发电业务的产品销售收入及 盈利情况、组织架构情况、财务状况,并指出目前吉林电投公司新能源光伏组 件质量不高,管理效率较低,现金流量紧张等问题。

其次是使用PEST分析模型,对吉林电投公司所处的政策、经济、技术、社 会等外部环境进行分析;使用波特五力模型对吉林电投公司所处行业的竞争程 度进行分析;针对公司新能源发电业务的内部的资源和能力及文化进行分析, 客观评价公司内部环境的优势及劣势;最后运用SWOT模型对公司优势、劣势、 机会、威胁进行汇总分析,为战略选择做准备。

最后是公司发展战略制定及实施,吉林电投公司新能源发电业务短期发展 战略目标为:未来五年公司新能源发电装机容量超过700万千瓦,参与新能源 发电组件产业链保证新增装机规模和质量,依托成本领先优势成为一流新能源 发电企业。中长期发展战略目标为:多元化发展氢能和储能等新兴能源产业,


成为领先的智慧能源供应商。在新能源发电业务内部管理上应对企业文化、人 才培养及引进,组织架构等进行优化,使之成为发展战略的强大驱动力,结合 战略保障措施,确保战略目标可以顺利完成。

本文通过对吉林电投公司新能源发电业务发展战略的研究,认为我国新能 源发电产业仍有较大发展空间,吉林电投公司可以结合自身优势,通过后向一 体化战略和相关多元化战略成为盈利能力较强的智慧能源企业,为我国减少化 石能源消耗和环境保护作出贡献,同时也为新能源发电产业提升战略管理水平 提供一些思路。

关键词:

新能源发电、发展战略、PEST、波特五力模型、SWOT


Abstract

Research on New Energy Power Generation Business Development
Strategy of Jilin Electric Investment co., LTD

At present, China's electrical energy is mainly thermal power generation, accounting for about 56% of the total power generation. Thermal power generation is a high-energy-consumption industry and has a greater impact on the environment. With the gradual deepening of China's supply-side reforms and the enhancement of environmental protection, sustainable and clean new energy power generation has become the main direction for the development of China's power industry in the future. New energy power generation mainly refers to the generation of electricity from wind and light energy, including wind power and solar power. Compared with traditional thermal power generation, new energy power generation has two advantages. One is that the basic energy used for new energy power generation is renewable energy, and the other is that it has less impact on the environment during the energy conversion process. Based on the above advantages, there is still much room for new energy power generation in China.

This article takes Jilin Power Investment Co., Ltd. (hereinafter referred to as "Jilin Power Investment") as the research object to study its new energy power generation business development strategy. First of all, it explains the basis for selecting the topic, the significance of the research background and the research methods. With the current increasing emphasis on environmental protection in China, the development of Jilin Power Investment Corporation in the direction of new energy power generation business is in line with the national trend of low-carbon environmental protection. On this basis, the basic situation of Jilin Power Investment Corporation and the current status of new energy power generation business are introduced, including product sales revenue and profitability of the new energy power

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generation business, organizational structure, and financial status, and the current new energy resources of Jilin Power Investment Corporation are pointed out. The quality of photovoltaic modules is not high, management efficiency is low, and cash flow is tight.

Further use the PEST analysis model to analyze the external environment such as the policy, economy, technology and society of Jilin Power Investment Corporation; use the Porter Five Force Model to analyze the degree of competition of the industry where Jilin Power Investment Corporation is located; Analyze the internal resources and capabilities and culture of the energy generation business, objectively evaluate the advantages and disadvantages of the company's internal environment; finally, use the SWOT model to conduct a summary analysis of the company's advantages, disadvantages, opportunities, and threats to prepare for strategic choices.

Finally, the company's development strategy formulation and implementation were studied. The short-term strategic development goals of the new energy generation business of Jilin Power Investment Corporation are: the company's installed capacity of new energy power generation in the next five years will exceed 7 million kilowatts, and participate in the new energy power generation component industry chain to ensure new installed capacity And quality, relying on cost leadership to become a first-class new energy power generation enterprise. The medium and long-term development strategy aims to: diversify the development of emerging energy industries such as hydrogen and energy storage, and become a leading smart energy supplie The internal management of new energy power generation business should be optimized for corporate culture, personnel training and introduction, organizational structure, etc., to make it a powerful driving force for development strategies, combined with strategic safeguards, to ensure that strategic goals can be successfully completed.

Based on the research on the development strategy of new energy power generation business of Jilin Power Investment Corporation, this paper believes that China's new energy power generation industry still has a lot of room for development. Jilin Power Investment Corporation can combine its own advantages to become a backward integration strategy and related diversification strategies to become Smart


energy companies with strong profitability have contributed to reducing China's fossil energy consumption and environmental protection, while also providing some ideas for the new energy power generation industry to improve its strategic management level.

Keywords:

New Energy Power Generation, Development Strategy, PEST, Porter Five Force Model, SWOT


1章绪论 1

11 研究背景与意义 1

1.2研究方法与内容 2

1.3文献综述与理论基础 4

2 吉林电投公司新能源发电业务现状和问题 8

2.1吉林电投公司及新能源发电业务概况 8

2.2新能源发电业务现状 9

2.3新能源发电业务发展中存在问题 12

3 吉林电投公司新能源发电业务发展战略环境分析 14

3.1新能源发电业务外部环境分析 14

3.2新能源发电业务内部环境分析 21

3.3新能源发电业务SWOT分析 25

4 吉林电投公司新能源发电业务发展战略制定及实施・・・・・・・・31

4.1新能源发电业务发展战略规划的目标 31

4.2新能源发电业务发展战略的选择 32

4.3新能源发电业务发展战略的实施 33

4.4新能源发电业务发展战略的保障措施 37

结论 41

参考文献 42

致谢 44

第1章绪论

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

近年我国产业结构调整不断深入,在发电业务领域,传统的高能耗、高成 本的火力发电已不能满足电力行业未来发展。在这种背景下,我国新能源发电 产业快速崛起,新能源发电量增长迅速,目前年发电量已经超过了5千亿千瓦 时,虽较火力发电仍有差距,但由于其可再生、无污染的性质和高能效、低成 本的优势,使其发展得到了国家政策的大力扶持。电力能源行业“十三五”规 划到2020年我国新能源发电装机比例达到35%,目前正在研究制定的“十四五” 能源发展规划,也将继续支持新能源发电产业的发展。我国新能源发电装机规 模已经超过了 4亿千瓦,但新能源发电装机增速近年明显下降,其中2018年太 阳能发电装机增速较上年下降超过15%。新能源发电装机增速放缓,一是因为新 能源能发电产业的电价补贴减少,影响项目收益降低;二是电价补贴不能及时 到位,使得新能源发电项目现金流紧张。产业政策的变化使得新能源发电产业 已从快速扩张阶段进入到高质量发展阶段。

本文以吉林电投股份有限公司(以下简称“吉林电投”)为研究对象,研 究其新能源发电业务在新能源发电产业高质量发展阶段的发展战略。吉林电投 公司主要业务包括吉林省内的火电供热业务及全国范围内风电、光伏发电开发 运营及配套业务。公司发电总装机容量684万千瓦,其中:新能源已投产装机343 万千瓦,遍布全国22个省份,已初具规模。但各个新能源发电项目小而分散, 在各发电项目所处区域竞争力较弱,管理效率问题和融资能力不足问题明显。 火电装机341万千瓦,均为热电联产机组,火电业务由于煤价原因始终处于亏 损状态。因此吉林电投公司继续发展新能源发电业务是顺应国家清洁能源战略, 响应国家低碳环保号召,增强盈利能力的最佳选择。

一方面国家支持新能源发电产业发展,但电价补贴逐步减少,电价补贴不 能及时到位;另一方面是吉林电投公司新能源发电业务已经初具规模,但内部 各个发电项目小而分散,管理效率不高,区域竞争优势不明显。在这样的条件 下,如何制定适合吉林电投公司新能源发电业务为的发展战略,使其新能源发 电业务在各分布区域形成竞争优势是吉林电投公司所面临的挑战,也是本文所 要解决的问题。

1. 1.2研究意义

在新能源发电产业进入高质量发展阶段的背景下,通过分析企业外部环境 中的机会与威胁,明确企业未来发展方向,结合企业自身优势和劣势制定新能 源发电业务发展战略,给出战略具体实施步骤,使企业获得竞争优势,提升可 持续盈利能力,不仅对吉林电投公司意义重大,也为新能源发电产业的其他企 业提供了参考。研究新能源发电业务的发展战略,对于提高环境质量、减少化 石能源消耗,促进我国能源产业的清洁发展也同样具有重要意义。战略管理作 为企业顶层设计工具,通过战略分析、战略选择、战略实施过程,可以使经典 的战略管理理论与电力企业实际相结合,为战略管理理论的完善提供依据,也 为电力企业的战略管理工作积累了实践经验。

1. 2研究方法与内容

1. 2. 1研究方法

本文主要应用的研究方法是文献分析法、调查研究法及模型分析法,运用 以上方法研究企业发展战略。

(1) 文献分析法:通过参考战略管理相关的理论与管理经验及著作、论文 等文献,找出吉林电投公司发展中存在的问题,并进行分析,为吉林电投公司 未来发展战略的制定提供理论基础。

(2) 调查研究法:通过调查了解吉林电投公司相关资料和数据,对吉林电 投公司发展战略进行分析。

(3)模型分析方法:使用PEST分析模型对吉林电投公司新能源发电业务 所处外部环境进行分析,使用五力分析模型对吉林电投公司行业竞争状况进行 分析,了解企业所处环境的机会和威胁;对公司内部的资源、能力和文化进行 分析,了解企业优势和劣势。使用SWOT分析法分析吉林电投公司新能源发电业 务内在的优势、劣势,和外在的机会、威胁,为制定公司发展战略做准备。

1.2.2研究内容

本文以吉林电投公司新能源发电业务为研究对象,研究其新能源发电业务 发展战略,全文共分为四章:

第一章是绪论部分。首先说明研究吉林电投公司发展战略的背景和意义, 研究新能源发电业务发展战略对吉林电投公司未来的可持续发展及提高环境质 量具有重要意义。其次说明研究方法和内容,介绍了本文运用的文献分析法、 调查研究法等,同时对本文架构进行了介绍。最后是文献综述和理论基础,介 绍与发展战略相关的理论基础,对前人相关内研究进行概述。

第二章是吉林电投公司新能源发电业务现状和问题。首先吉林电投公司及 其新能源发电业务概况,对公司新能源发电业务产品销售情况、组织架构情况、 财务情况进行介绍,找出公司新能源发电业务存在的问题。

第三章是吉林电投公司新能源发电业务发展战略环境分析。首先对吉林电 投公司新能源发电业务所处外部环境进行分析,一是使用PEST分析模型分析宏 观环境,二是使用五力分析模型分析产业竞争环境,找出企业的机会和威胁。 然后对企业内部环境进行分析,找出企业优势及劣势。最后通过SWOT分析对企 业的机会、威胁、优势、劣势进行综合分析,为新能源发电业务发展战略制定 奠定基础。

第四章是吉林电投公司新能源发电业务发展战略制定及实施,首先制定适 合公司新能源发电业务的战略目标。短期发展战略目标为:未来五年公司新能 源发电装机容量超过700万千瓦,参与新能源发电组件产业链保证新增装机规模 和质量,依托成本领先优势成为一流新能源发电企业。中长期发展战略目标为: 多元化发展氢能和储能等新兴能源产业,成为领先的智慧能源供应商。选择发 展战略中的后向一体化战略和相关多元化战略,随后通过设计合理的战略实施 路径及战略保障措施,使得战略目标可以顺利达成。

本文通过研究得出以下结论:首先,吉林电投公司应选择发展战略中的后 向一体化战略,通过战略联盟方式参与新能源发电组件产业链,可提升公司话 语权,确保公司新能源发电组件的质量和成本,进而降低了公司新增新能源发 电项目的投资建设成本和后期运维管理成本,为公司打造投资成本优势和运营 成本优势。

其次,吉林电投公司选择发展战略中的相关多元化战略,可以通过并购氢 能和储能为主业的公司发展氢能和储能业务,可快速进入新兴市场,为公司增 加新的盈利增长点,结合公司新能源发电业务,将优化公司资源使用效率,形 成规模经济,为公司发展智慧能源奠定基础。

最后,吉林电投公司新能源发电业务在内部管理上应对企业文化、人才培 养及引进、组织架构等多方面进行优化,使之与发展战略相匹配,为公司新能 源发电业务可持续发展提供支持。

1.3文献综述与理论基础

1. 3. 1文献综述

国内新能源发电产业战略管理方面的研究大致包括三类,一是从宏观环境 角度对发电产业战略管理进行分析,主要从宏观环境中的政策支持、技术进步 和国内经济发展趋势分析电力企业战略。例如,周群芳(2019)认为随着我国 经济增速放缓,全社会用电量也会做出相应改变,所以电力企业顺应经济发展 趋势合理规划企业战略。王秀娜(2019)认为国内电力企业要具备国际竞争力, 应关注宏观环境对电力产业的影响,特别是技术进步带来的快速发展机遇,在 世界范围内电力产业都围绕着低碳环保理念发展的今天,节能、安全、高效的 发电形式是未来主要发展方向。潘英(2019)认为未来电力行业发展应更多考 虑资源及环境因素,特别是不可再生资源对环境污染程度的影响,认为低碳减 排是我国电能发展的最佳选项。Ekundayo Shittu (2019)认为美国能源产业之 所以快速发展,在于美国本土能源产业链的完善和能源技术的不断更迭,值得 我国借鉴。Mellon Crangle (2019)认为近年全球电力行业碳排放量呈下降趋 势,未来清洁能源将是各国能源的重点发展方向。

二是从产业环境角度对新能源发电业务发展战略进行分析,主要就新能源 发电产业环境的变化,电力体制改革的影响,电网公司特高压输电网络的建成, 以及新能源发电组件价格变化等因素分析新能源发电产业未来发展趋势,这类 文章对于快速了解行业状况,分析行业走势有很大帮助,但对企业如何具体的 发展未进行论述。例如,张荣明(2019)认为在电网公司特高压输电网络逐步 投产的现在,电力企业竞争已经有区域内竞争变成了全国性的竞争,成本成为 了竞争力的主要来源。李欣(2018)认为电力改革新形势下新能源发电企业所 面临的竞争主要包括两个方面,一是全国电力整体表现为东强西弱,西部地区 需要进行创新才能更为适应电力市场化调整,另一方面是电力公司应开始重视 电力市场营销工作,以适应电价市场化趋势。Won-Sik Hwang (2013)认为韩国 电力企业的盈利能力与企业生产力的变化有直接关系,而生产率的提高在于整 个电力行业上下游企业的共同进步。Orjan Mydland (2019)认为挪威电力市场 总体趋于成熟,企业盈利能力的提升主要来自于企业发展战略带来的规模经济 效应,使企业成本处于企业成本函数的最优值。

三是从公司角度进行的分析,针对不同公司所处地域及目标市场从公司层 战略、竞争战略或职能战略进行战略论述,这种分析的优点是实操性更强,但 其忽略了在不同的竞争环境中,如何整合资源以完成企业目标。例如,王信茂 (2017)认为电力企业实施发展战略要高度重视规避风险,主要包括地区经营 管理风险、非传统安全威胁风险、法律风险及金融风险。赵成(2018)认为新 能源发电产业盈利能力主要在于三个方面:盈利性、获现性,成长性,并设计 个基于财务数据的分析体系。徐进(2019)认为目前国有大型电力企业实施成 本领先战略是快速获得竞争优势的方式。S. J. Kenway (2019)认为可再生能源在 澳大利亚未来的发展水平主要取决于澳大利亚境内可再生能源的质量以及可再 生能源公司的发展战略及管理水平。

1. 3. 2 理论基础

战略管理学起源于西方国家,属于较为年轻的学科,其中Fred R. David (1986) ^Strategic Management (Concepts and Cases)》一书中指出战 略管理是一个科学体系,这个体系大致可以分为四个部分,战略分析、战略制 定、战略执行、战略控制这四个部分是战略管理的必要流程,缺一不可。战略 分析主要是为了对企业外部和内部的环境和能力进行分析,知道企业可以做什 么;战略制定是针对企业对未来的预期及自身的经营初衷,制定长短期战略目 标,也就是企业选择要“成为什么”;战略执行是针对既定的战略目标,通过 制定和实施一系列的生产、经营行为;战略控制是为高效完成战略目标而对战 略实施过程进行监督,业绩考核、建设企业文化等行为。Reuben Mai no Daniel (2015) 在《Revisiting the Strategic management process through the level of strategy analysis》描述到,战略管理是呈立体结构的,分别是上层的公 司总体战略,业务层面的竞争战略和各职能部门的职能战略,这三个层次的战 略自上而下进行选择的,在战略实施和控制中这种方向是相反的,是自下而上 的,结果是通过公司各业务单位、各部门工作成果的有机结合最终完成公司总 体战略目标。

公司总体战略大致可分为三类。一是发展战略,指利用外部环境的机会和 企业内部的优势,做强做大企业。发展战略包括一体化战略、密集型战略、多 元化战略;二是稳定战略,适合外部环境变化较小且己达到经营目标的企业; 三是收缩战略,是未来发展无望企业的选择,包括退出和转型两种战略。

公司竞争战略主要包括三类。一是成本最优战略,该战略是在提供相同产 品的前提下,将成本降到极限;二是差异化战略,该战略要求提供的产品与竞 争者不同,这种差异可以为企业带来更多利润;三是集中化战略,主要是缩小 目标市场,根据市场情况提供成本最优或者差异化的产品。

职能战略是公司总体战略落地的最底层战略,也是决定公司总体战略成果 的最大保障,主要依据公司各职能部门划分,围绕公司总体战略进行规划,主 要包括市场营销战略、人力资源战略、财务战略、信息战略等。

国内企业自改革开放开始发展至今不过几十年时间,相对于西方理论的企 业管理理论,战略管理在国内还属于新兴学科,各个企业也是近年才开始重视 战略管理的,研究也多以西方经典战略四部曲为理论基础,还处于相对基础和 初级的阶段。目前理论界还没有基于国内企业基本情况而创造新的理论体系。 吴照云(2013)的《战略管理》以及孙锐(2014)的《战略管理》,都是根据 国内典型公司通过实际管理经验撰写的战略管理书册。将西方成熟的战略管理 体系作为主要架构,辅以中国古代的战略、政治思想,以国内企业实际所处的 环境及企业内在资源和能力为案例背景,阐述和引导在中国现有市场环境中企 业如果完成战略管理目标。

在现代经济理论中,企业存在的目的就是通过整合资源为购买者提供产品 和服务,并在这个过程中获得利润,企业只有不断发展才能继续生存,这就使 企业必须考虑企业发展战略问题。发展战略包括一体化战略、密集型战略及多 元化,其中一体化战略包括横向一体化战略、前向一体化战略、后向一体化战 略;密集型战略主要是市场开发战略、产品开发战略、市场渗透战略;多元化 战略分为相关多元化及非相关多元化战略。竞争战略主要包括成本领先战略、 差异化战略、集中化战略。本文主要涉及上述内容中的后向一体化战略、相关 多元化战略、成本领先战略。具体如下:

(1) 后向一体化战略是指企业获得产业链上游所有权或对其实施控制的一 体化战略,主要目的是保证重要原料的供应及成本,进而确保企业发展。

(2) 相关多元化战略是指企业以现有产业基础进入相关行业的战略,相关 性主要体现在生产、技术或市场的类似。

(3) 成本领先战略是竞争战略的一种,是指通过成本控制,以较低的成本 生产出标准化产品,从而获取竞争优势的战略。


2 吉林电投公司新能源发电业务现状和问题

2.1吉林电投公司及新能源发电业务概况

2.1.1吉林电投公司概况

吉林电投股份有限公司成立于1991年6月,注册资本20. 38亿元,是一家 国有控股发电企业,主要业务包括吉林省内的火电供热业务及全国范围内风电、 光伏发电开发运营及配套业务;公司下设10家分公司、40家全资子公司、49 家控股子公司。公司发电总装机容量684万千瓦,其中:火电装机341万千瓦, 均为热电联产机组,发电及热力业务遍及吉林省地级市的57%,供热面积9000 万平米;新能源发电业务已投产装机343万千瓦,公司新能源业务遍布吉林、 甘肃、青海、安徽、江西、北京、云南等22个省份。

吉林电投公司拥有员工3500余人,其中80%为公司一线生产人员,管理人 员中拥有博士、硕士的专业管理人才超过80人,公司员工平均年龄42岁,其 80后员工占比49%以上,公司拥有近20%专业技术人才,分布在生产,安全、 环保、管理等专业技术领域,中级职称人数近700人,高级职称人数近150人。

吉林电投公司主要产品为电能及热力产品,其中电能为直接接入国家电网 公司或南方电网公司的标准电压的电能,热力产品主要包括直接参与北方冬季 供暖的民用热力和出售给酒精加工企业的工业蒸汽。

吉林电投公司最高权利机构为股东大会,公司设置董事会,由7名董事组 成,其中包括大股东委派4名董事,3名独立董事;董事会下设战略与投资、提 名、审计、薪酬与考核4个委员会,负责相关事宜的提案或决策;公司高级管 理人员包括1名总经理,2名副总经理及财务总监等。公司本部设置包括发展部、 新能源管理部、财务部、法律部、办公室等14个职能部门,负责公司日产生产 经营。

2. 1. 2吉林电投公司新能源发电业务概况

吉林电投公司新能源发电业务均已独立公司为载体,自2009年开始发展新 能源发电业务,目前拥有新能源发电业务全资子公司40家、控股子公司49家。 已投产新能源发电装机343万千瓦。新能源发电资产总额超过180亿元,己初 具规模。

公司新能源发电主要产品是向电网公司输入的电能,通过逆变器调节成标 准电压进入电网。新能源发电业务营业收入随着新能源装机规模增长逐年提升, 目前已达到22. 69亿元,现已成为公司收入的重要组成部分。

公司新能源发电业务拥有超过2000名员工,其中拥有博士、硕士的管理人 员超过40人,在运维检修团队中包括中、高级技工270人,拥有风电、太阳能 发电设施建设、检修、运维等专业资质。

2.2新能源发电业务现状

2. 2.1产品销售收入及盈利情况

(1)销售情况

2018年新能源发电业务售电量为43亿千瓦时,较上年年增长20%。收入的 增长来源于公司不断扩大的装机规模和持续向好的新能源电力消纳政策,特别 是最新3年,公司部分装机所处的三北地区,新能源弃风、弃光率由原来的超 20%到现在已经控制在5%以下。新能源发电消纳逐年好转主要源于电网公司 在全国范围内布局特高压输电线路,使得电能走上“高速路”,实现了国内西 电东送,北电南送的战略布局。随着特高压输电线路的贯通,我国市场交易电 价机制也逐步深入,这对于新能源发电企业是一种挑战。交易电价是指出电网 公司分配的基本电量外,发电企业均可参与的以市场供需定价的电力交易体制, 这种市场化的体制改变了原来“计划电”的竞争格局,增加企业了收入的不确 定性,电价更多由市场决定,而不是由原来的政府决定。这种机制下市场是相 对广阔的,企业主要竞争焦点是发电成本。该机制的引入有助于电力行业未来 健康发展。

(2) 收入情况

近年公司新能源发电业务收入增长迅速,从由2009年的1.77亿元增长到 2018年的22. 69亿元,增长13倍。公司新能源发电业务收入的迅速增长主要来 源于公司装机容量的不断增长和电网消纳能力的不断加强。

(3) 盈利情况

新能源发电业务收入的增长,为公司利润增长提供了基础,公司新能源发 电业务利润从最初的0. 5亿元增长到2018年的3. 83亿元,增长7. 6倍。利润 增长速度不及收入增长速度,一是电价市场化导致度电利润下降,二是由于各 发电项目发电组件质量不高,使得后期维护成本增加。

2. 2.2组织架构情况

目前吉林电投公司新能源发电业务板块属于扁平型组织结构,新能源业务 均以子公司形式为载体,各项目公司日常经营管理由四个区域派出机构汇报给 总部进行决策,四个派出机构分别为吉林新能源发电业务筹备组、华东新能源 发电业务筹备组、西南新能源发电业务筹备组、西北新能源发电业务筹备组, 四个筹备组对接各项目公司进行信息收集并上报公司总部进行决策。区域筹备 组设置一个组长及若干副组长领导办公室、财务部、生产部、营销部等部门。 各筹备组均不是法人单位,属于吉林电投内部职能单位。各项目现场仅设置出 纳及运维人员。

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图2. 1吉林电投公司现行组织结构

2. 2.3财务情况

(1) 资产债务情况

公司资产负债水平及偿债能力处于行业中等水平。2018年末公司合并报表 总资产387. 43亿元,负债总额为284. 19亿元,所有权权益总额为103. 24亿元, 资产负债率73. 35%;参考电力行业平均资产负债率80%,公司资产负债水平中 等,公司新能源发电固定资产金额为180. 06亿元,占公司全部固定资产总额的 60.76%,新能源发电资产占比较高;公司带息负债总额213. 50亿元,占公司全 部负债的76. 13%,公司带息负债多用于新能源电站开发,少部分用于公司补充 流动资金。公司2019年末应收账款余额为30. 59亿元,其中新能源发电业务电 价补补贴产生的应收账款为14. 69亿元,占全部应收账款的比重为48. 02%

(2) 成本利润情况

由于发电组件质量不佳,后期维护费用上升,营业成本控制不佳。2018 新能源业务营业成本为18. 66亿元,其中财务费用为6. 15亿元,新能源组件直 接维修成本2. 18亿元,营业利润4. 03亿元,净利润为3. 83亿元,新能源发电 成本较上年增长28%,高于同期收入增长水平,成本增长主要因为国产新能源发 电组件部分已过保修期,新能源组件质量不高,后期维护成本增长明显,新能 源发电成本控制水平有待提升;公司带息负债税前平均成本为4.87%,低于国家 同期贷款利率水平;公司新能源发电业务收入占公司全部收入的36. 10%,相比 较于新能源发电业务固定资产占全部固定资产的比重60. 76%较低,主要原因为 公司2018年末投产新能源电站较多,该部分电站未实现全年发电。

3) 现金流量情况

电价补贴回收周期长使得公司现金流紧张。2018年吉林电投公司新能源发 电业务经营活动现金流量净额为6. 73亿元,投资活动现金流量净额为-35. 48亿 元,筹资活动现金流量净额为14. 83亿元,2018年末公司现金及等价物余额为 8. 92亿元。公司2018年经营活动收到的电费现金为57. 4亿元,其中新能源发 电业务收到的电费现金为13. 22亿元,占比为23%,主要原因是新能源电价补贴 不能及时回流。

2.3新能源发电业务发展中存在的问题

通过对吉林电投公司新能源发电业务的现状进行阐述,吉林电投新能源发 电业务在发展中主要存在以下四个方面的问题:

2. 3.1新能源发电组件质量问题

公司新能源组件由于质量原因后期维护成本较高。吉林电投公司2018年新 能源组件直接维修成本为2. 18亿元,占新能源业务全部成本的10%以上,新能 源组件质量原因造成的间接损失为0. 58亿元。公司新能源发电组件质量较低主 要因为国内新能源组件供应商缺乏核心技术,其市场占有率提升多以价格竞争 为主,为保证新能源发电组件的利润空间,最终选择降低新能源组件的质量。

2. 3.2管理效率问题

吉林电投公司所属各项目公司目前均由总部直接管理及核算,总部管理半 径过长,导致管理效率较低。吉林电投公司新能源发电业务全国范围内开展, 每个发电项目均单独注册法人单位,由总部直接管理。各项目公司目前由于市 场营销工作滞后和成本控制不到位的问题,导致盈利能力参差不齐,盈利能力 中位数R0E(净资产收益率)约为9%,平均ROE约为6%,也有的公司处于亏损状 态。公司新能源业务的管理架构已不能满足公司新能源业务未来的发展,管理 效率有待提升。

2. 3.3新能源发电项目融资能力问题

吉林电投公司所属各新能源发电项目装机规模小,资产规模不高,导致项 目公司自身融资能力较弱。目前新能源项目公司资金主要来源于吉林电投公司 资本金注入和集中贷款,其中集中贷款由吉林电投公司总部统一贷款后再委贷 给项目公司使用。截止2018年末公司总部带息负债总额213. 50亿元,其中超 100亿带息负债为新能源项目贷款,使得公司总部在筹集项目资本金同时还 需提供贷款支持,公司总部融资压力较大。

2. 3.4电价补贴回收周期问题

近年新能源发电行业电价补贴回收周期逐年延长,对公司现金流量影响较 大。回收周期从一个季度延长至一年,2018年回购周期达到2. 5年,部分新能 源发电项目公司回收的标杆电价部分收入已无法满足其自身生产经营需求。 2018年公司新能源发电业务电费收入22. 69亿元,年末应收账款中包括的电价 补贴余额为14. 69亿元,占收入比重超过60%。电价补贴的回收周期的延长,导 致公司账面利润质量不佳,为维持正常的生产运营,需大量进行债务融资,增 加了公司财务成本。

通过上述原因分析,我们认为应该从吉林电投公司新能源发电业务所处外 部环境进行深入分析,判断其所处环境的机会和威胁,结合自身优势和劣势, 制定战略目标,选择匹配的发展战略并明确发展路径,以提升竞争力。


第3 吉林电投公司新能源发电业务发展战略环境分析

前述内容已经对吉林电投公司的现状和问题进行阐述,本章我们将使用 PEST模型对公司所处宏观环境进行分析,使用波特五力分析模型对公司所处行 业中的竞争力进行分析;通过企业资源与能力分析,了解公司所拥有的资源与 能力;最后通过SWOT模型,综合考虑企业的内外部环境,判断企业的优势与劣 势、机会和威胁,为规划新能源发电业务发展战略奠定基础。

3.1新能源发电业务外部环境分析

3. 1. 1宏观环境分析

本节将采用PEST分析模型对新能源发电业务外部宏观环境进行分析,主要 包括政治环境、经济环境、技术环境、社会文化环境,具体如下:

(1) 政治环境

① 国家政策支持新能源发电业务发展。2016年国家发改委发布了《可再生 能源发展十三五规划》,规划中指出到2020年我国非化石能源消费占一次能源 消费比重为15%的目标,至2030年该比重上升至20%。截至2018年末,我国非 化石能源消费占一次性能源消费比重达到了 14. 3%,距离2030年规划目标仍有 较大发展空间。我国近年可再生能源产业快速的发展,与国家产业政策的支持 是分不开的,近年我国陆续出台了光伏发电、海上风电电价政策,并根据装备 的成熟和发电组件成本下降合理的调整了补贴政策。并根据《可再生能源法》 的要求及新能源发电产业发展情况多次调整了电价,为促进行业健康发展提供 支持,梳理了资金归集和发放的流程,构建了可参考的可再生能源标准体系。

② 新能源发电业务电价将逐步降低。2018年5月末,国家发改委、能源局、 财政部联合发布《2018年光伏发电有关事项的通知》中明确指出,2018年将暂 不安排普通光伏电站指标,并在发文一日起新投运的光伏电站标杆电价每千瓦 时统一调低5分钱。该政策标志着我国光伏产业补贴逐步退坡,向平价发展的 趋势。2019年1月,国家发改委和能源局发布了《关于积极推进风电、光伏发 电无补贴平价上网有关工作的通知》指出,随着风电、光伏发电规模化发展和 技术快速进步,在资源优良、建设成本低、投资和市场条件好的地区,已基本 具备与燃煤标杆上网电价平价(不需要国家补贴)的条件。为促进可再生能源 高质量发展,提高风电、光伏发电的市场竞争力,将推进风电、光伏发电无补 贴平价上网。

③ 国家政策支持氢能和储能产业发展。2019年3月,“推进充电、加氢等 设施建设”首次被写入《政府工作报告》,氢能技术是未来清洁能源发展的重 要方式之一,也是能源行业未来新的收入及利润增长点,发展氢能、储能技术 是顺应行业发展的。吉林电投公司下属电厂所处的吉林省白城市也发布了《白 城市新能源与氢能产业发展规划》,规划到2035年氢能产量将达到百万吨级别, 产值近二百亿,公司应抓住此次机遇,发展氢能、储能产业。

④ 新能源发电项目开发合规性审查力度加大。由于新能源发电是特许经营 项目,新能源项目的开发不仅需要环保、土地、林业、武装、文物等数十个部 门的路条,还对完工时间和电网接入有强制性要求,存在未批先见的现象,目 前国内已有一些电站因此被处罚和拆除,由于近年政府对公共资源的重视,对 环境保护的加大投入,对企业合规经营的核查日益严禁,新能源项目开发合规 风险增加。

(2) 经济环境

① 国内经济总体平稳。2018年我国国内生产总值超过90万亿元人民币,按 实际价格计算,较上一年度增长6. 6%,人均可支配收入超过28000元人民币, 较上年实际增长率与国内生产总值增长率相当,总体趋于平稳。

② 全社会用电量稳步增长。2018年我国全社会用电量68, 000万亿千瓦时, 同比增长超过8%。其中,第二产业用电量增长超过7%,第三产用电量增速超过 12%,居民用电量增速超过10%o其中第三产业和民用电量的需求快速增长是维 持我国全社会用电量持续扩大的主要支撑,钢铁、建筑行业对电能的需求增长, 也进一步促进了全社会用电量的提升。未来,我国能源消费将坚持清洁化、高 效化方向发展,消费总量增速放缓,呈低增速态势、清洁能源比重将继续提高, 交通能源消耗的以电代油、建筑方面的以电供热将将成为未来电能需求的主要 增长点。

全社会用电量(万亿千瓦时)

8

7

图3.1近年我国全社会用电量

(3)技术环境

① 国家政策支持技术升级,专利保护更加完善。从制造大国转型成为创造 大国是我们国家实现“中国梦”的必然途径,打破技术壁垒是我们要坚决突破 的难题。《国家产业技术政策》中指出未来将以推进我国工业化和信息化为核 心,促进相关产业的自主创新能力提高,实现产业结构优化和产业技术升级。 国家不仅对高新技术企业的投入大量资金,政策方面也给予高度支持,无论从 税收优惠、高新技术补贴、还是人才优惠政策都给予高新技术发展一片温润的 土壤。专利技术保护等相关法律也逐步完善,专利技术交易市场逐步成熟,为 技术创新提供了更多可能性。

② 新能源发电技术向高功率、低能耗、高可靠性逐步推进。风力发电技术 领域技术的进步令人瞩目,现在最先进的风机功率超过13WM,风机叶片长度不 断增长,风机最佳发电风速不断降低,风机可靠性逐步增强;光伏发电领域的 技术进步也成绩显著,光伏组件价格逐年下降,发电效率和寿命提高明显,从 第一代的晶体硅发电技术到薄膜电池,到目前的最先进的自适应光学技术,大 大提升了光伏组件的能量转化效率。

③ 特高压电网投入使用,电网消纳能力提升明显。为实现我国北电南送战 略,电网公司积极建设特高压电网,特高压由一千千伏及以上交流和正负八百 千伏及以上直流输电构成,具有远距离、大容量、低损耗、少占地的综合优势。 目前我国已建成近20条特高压输电线路,特高压输电线路技术的突破,打破了 我国南北、西东煤炭资源不均衡的障碍,使能源以最小成本在各个区域流动, 为新能源发电消纳提供了保证。

(4) 社会文化环境

社会文化环境主要从两个方面进行说明,包括人口因素及人口生活方式变 化对能源消耗的影响。

① 人口因素

国内城镇化水平逐年提高,农村人口比例开始大幅下降,2018年我国人口 城镇化率为59.58%,较上年提高1.06%,城镇化进程的不断加快使得包括电能 在内的城市基础设施消费需求快速增长;随着居民生活水平的提高,我国居民 人均预期寿命由2017年的76. 7岁提高到2018年的77. 0岁;2018年国内总人 13.95亿人,较上年增长0.05亿人,人口增长率逐年降低,国内16-59周岁 适龄劳动人群占总人口的比重为64. 3%,国内居民的数量规模及适龄劳动人口规 模的逐年萎缩,使得我国工业企业必须由传统劳动密集型转型为技术密集型产 业。人口结构向老龄化发展将对经济的影响是一把双刃剑,一方面,由于适龄 劳动力人群规模的减少,全社会人力资源成本呈上升趋势,但我国开展义务教 育多年,基本人员素质可以得到保证;另一方面人力资源成本的上升也会促使 企业开始重视生产效率和技术升级,对国内企业的持续健康 发展起到驱动作 用。

② 生活方式变化

物质生活水平的逐年提高是我们有目共睹的,在衣食住行各个方面均有体 现,近年维持基本生活的保障用品消费增速下降,而用于提高生活质量的休闲 娱乐和健康保健类等消费增长明显。国内服务业2018年实现增长7. 6%,增速比 第一及第二产业高出4.1%和1.8%,服务业消费的增长占国内经济增长率接近 60%o近年由于互联网企业的发展,淘宝和微信改变了人们的购物方式,滴滴出 行、共享单车改变着人们的出行方式,支付宝等手机支付端的出现改变着人们 的支付方式,大众点评、美团外卖的出现使人们更专注于高质量的饮食。移动 互联网的发展,使得信息传递更加高效、便捷,作为移动互联网能源支撑的电 能将向清洁、高效的方向发展。

通过上述分析,我们了解到国家政策支持新能源发电业务发展,并推动新 能源发电平价上网;国内经济将从高速发展阶段转向高质量发展阶段;新能源 发电技术稳步提升,发电效率不断提高,发电组件价格平稳下行,电能交易趋 于市场化;人口结构向老龄化社会发展,服务业消费将进一步提升。综上,在 这样的宏观环境下新能源发电业务作为清洁、可再生的基础能源行业发展空间 较大,吉林电投公司发展新能源发电业务是可行的。

3. 1. 2行业环境分析

本节将通过波特五力分析模型对新能源发电业务所处行业环境进行分析, 主要分析五个方面,包括:供应商的议价能力、购买者的议价能力、新进入者 的威胁、替代品的威胁、同业竞争者的竞争。

(1) 供应商的议价能力

①新能源发电组件供应商市场集中度偏低,竞争激烈。国内风机组件供应 商集中度偏低,但已初步形成梯队排列,其中以金风公司、远景公司、明阳公 司为第一梯队,其合计市场份额占比达到50%以上。上海电气由于引入了先进的 海上风电技术,其海上风机组件的市场占有率已进入前三甲。国内新能源发电 组件供应商竞争加剧,一方面是国家发电补贴趋于平价,促使新能源发电组件 价格下行,例如2019年9月2兆瓦的风机招标均价为3196元,这个价格相比 2年前已将下降了 20%,另一方面,由于近期国内钢铁原材料价格上涨,使风 机组件供应商利润同比下降3%以上。

光伏组件方面,由于受“531新政”的影响,国内光伏组件销售增速放缓, 2019年较2018年降低近20%,但分布式光伏组件销售量出现增长,增长幅度8% 左右。由于提纯技术进步等原因,原料硅的价格下降约40%,但光伏组件价格下 降幅度高于原材料下降幅度达到了 45%,部分光伏组件厂商经营利润由正转负, 毛利率下降20%以上。

② 国内新能源发电组件缺乏核心技术,质量有待提高。从市场占有率角度 分析,各组件厂商暂时没有形成较大的竞争优势,产品差异化程度不高;技术 角度,各组件厂商没有领先的技术,大多为将国外技术通过本土化设计引入国 内,质量不能达到国际水平,维护成本及检修导致的间接成本较高。

③ 吉林电投公司批量采购,议价能力较高。由于吉林电投公司采取集中招 标方式采购新能源发电组件设备,采购数量多,要求质量较高,也进一步提高 了其自身在设备采购环节的议价能力。

综上,新能源发电设备供应商的由于市场集中度较低,产品同质化,产品 质量有待提升,供应商议价能力不强,吉林电投公司在采购新能源发电设备环 节有较强的议价能力。

(2)购买者的议价能力

① 购买者为垄断企业,政府仍主导电价。我国电网公司主要包括国家电网 公司和南方电网公司,吉林电投公司电能主要购买者为国家电网公司,国家电 网公司全名为国家电网有限责任公司,注册资本9295亿元,为中央直接管理的 国有独资公司,国家电网公司以投资建设运营电网为核心业务,保障国家用电 安全及可持续电力供应是其企业的基本目标。目前我国电力市场电价仍以“标 杆电”机制为主,并于2004年首次发布了全国分区域的煤电机组上网电价,并 在以后每年度依据电源企业成本的变化进行了相应调整,目前吉林省标杆电价 0. 3731/千瓦时,上次调整日为2017年7月。

② 电力体制改革促使电价下行。为深化电力体制改革,实现电价市场化运 转机制,电价由政府主导转为由市场主导,各电厂保底发电量逐年降低,跨区 域交易电量、电量现货交易比例不断增长,预计全国市场化交易电量比重未来 将超过50%。对于新能源发电行业,电量交易、电量现货交易都会使度电收入降 低。

综上,随着电力改革的不断深入,电价稳中有降是未来发展趋势,目前来 看发电企业与电网公司的议价能力较低。

(3) 新进入者的威胁

新进入者威胁较低。一是新能源发电属于特许经营行业,门槛较高。二是 新能源发电业务属于资本密集型业务,前期投入较大,其中项目路条成本,及 风电、光伏组件采购安装成本均较高,资金渠道和成本是难点。三是新能源发 电业务目前由于电价补贴不能及时到位导致现金流量不佳,持有成本进一步提 高,降低了收益率。

(4) 替代品的威胁

电能替代品的威胁较低。广义上讲所有能源均属于电能的替代品,包括煤 炭、石油、天然气、核能等,但电力目前是使用最成熟,成本最低的能源,特 别是目前电网的几乎覆盖全国,包括最偏僻,只有几人的小村落也都能用上电, 随着电能储存技术的发展,电能越来越成为现代社会不可或缺的能源,所以, 电能替代品的威胁较低。

(5) 同业竞争者的竞争能力

吉林电投公司同业竞争激烈。国内新能源发电业务共有两类竞争者,一类 是国有大型电力集团,包括大唐、华能、国能等,第二类就是民营企业。

① 新能源发电产业在国有电力集团间竞争激烈。目前五大电力集团均在全 国范围内开展新能源发电业务,主要购买者均为国家电网公司和南方电网公司, 吉林电投公司在国有电力集团中,新能源发电装机容量处于中游水平,虽较早 开展新能源发电业务,但整体盈利能力仍有待提高。近年其他国有电力集团近 年也积极响应政府号召,开展新能源电站建设,装机容量迅速增加,与公司构 成直接竞争关系。

② 民营新能源发电企业竞争力较弱。由于民营发电企业装机规模较小,且 民间融资成本较高,后期运营维护没有专业团队,多委托给专业电站运维公司 进行维护,吉林电投公司在融资成本和运维检修均有较强竞争优势。

通过上述分析,我们了解到吉林电投公司由于集中采购,所以对供应商的 议价能力较高;由于电价市场化机制逐步深入,对电网公司的议价能力较低; 由于资金及技术门槛较高,潜在进入者威胁较低;替代品威胁较低;由于其他 国有发电集团响应低碳环保号召,加速新能源发电业务推进,同业竞争较为激 烈。综上分析,新能源发电业务行业环境较适合吉林电投公司通过发展战略中 的后向一体化战略,联合新能源组件供应商形成竞争优势。

3.2新能源发电业务内部环境分析

公司内部的环境分析主要包括三个方面,一是企业的资源分析,二是企业 的能力分析,三是企业文化分析,下面对企业内部环境从这三方面进行具体分 析。

3. 2. 1企业资源分析

企业资源包括有形资源、无形资源和人力资源,有形资源包括实物资源和 财务资源,无形资源包括品牌,运营经验等,以下是具体分析。

(1) 有形资源。企业的有形资源主要包括实物资源和财务资源。吉林电投 公司存量新能源发电项目资源禀赋较好。吉林电投公司拥有新能源发电装机容 量近343万千瓦,新能源资产总计180. 06亿元,几乎在我国风光资源丰富的每 个地区都会有吉林电投公司的新能源电站在源源不断的产生电能,在国内新能 源发电业务发展近20年后的今天,风、光资源较好的区域都几乎被开发完成, 吉林电投公司新能源业务所占据的风、光资源发电能力较强区域,其中风力发 电平均利用小时超过2500小时,远高于国内平均值2095小时,太阳能发电平 均利用小时超过1500小时,高于国内平均水平1212小时。这种资源禀赋较好 的电站资源,竞争者已经无法轻易取得,这也成为了吉林电投公司未来提升区 域竞争优势独一无二的优势。

吉林电投公司财务成本较低。吉林电投公司2018年度综合财务成本为 4.87%,低于同期类似发电企业财务成本近1%,主要原因在于吉林电投公司为国 有控股企业,享受国有企业内部融资利率,使得吉林电投公司在资金成本端优 势明显。

(2) 无形资源。吉林电投公司所拥有的无形资源主要包括品牌、新能源开 发及运营经验。其中,吉林电投公司的新能源发电品牌在新能源发电领域已经 得到了市场的高度认可,项目合作方及供应商对公司信用政策较行业惯例更为 宽松,电网公司对吉林电投公司开发的新能源发电工程质量较为认可;吉林电 投公司的新能源开发及运营经验较为丰富,公司属于国内较早大规模开发新能 源发电业务的企业,对于风光区域发电利用效率、新能源发电设备的质量及特 点,投产后运营维护工作的安排,都拥有成本及质量的保证,以一个容量为50WM 的双馈型风力发电厂为例,在质保期内公司运维成本为150-300万元。

(3) 人力资源。吉林电投公司新能源发电业务拥有一支专业有活力的员工 队伍。吉林电投公司新能源发电业务现拥有员工近2000人,其中80%为公司一 线生产人员,管理人员中拥有博士、硕士的专业管理人才超过40人,公司员工 平均年龄40岁,其中85后员工占比50%以上,拥有近20%专业技术人才,分布 在生产,安全、环保、管理等专业技术领域,中级职称人数近500人,高级职 称人数近100人。

3. 2.2企业能力分析

企业能力分析主要是对企业形成竞争力的能力进行阐述,包括研发能力、 生产管理能力、营销能力、资金筹集能力等,下面进行详细分析:

(1) 研发能力。吉林电投公司研发能力较弱,由于吉林电投公司公司主要 业务是新能源运营维护,所以对新能源发电技术研发投入积极性不高,近年年 均研发投入不超过500万元,研发投入较少,研发人员数量不足,研发专职人 员不足10人,由于研发能力不足导致对公司上游企业,也就是新能源发电组件 供应商的依赖程度增加,未来可能影响公司在新能源发电组件采购方面与供应 商议价能力。

(2) 生产管理能力。吉林电投公司生产管理能力较强,公司拥有完整、科 学的生产过程安排,配套自动化生产技术,生产效率高;对标相同资源自然资 源的风力、太阳能发电站,由于公司生产管理能力较高,风力发电平均利用小 时较同地域其他场站平均高岀100小时,太阳能发电利用小时平均高出50小时,

一方面电站所处位置拥有较好的资源禀赋,另一方面也在于公司拥有的专业运 营团队可以根据不同自然条件,调整机器设备状态,达到最佳发电量,同时公 司有快速处理组件故障的专家团队,可以在最短时间内赶赴现场并进行检修, 相较于其他新能源发电公司需要聘请外部团队进行设备维护,可以降低运维成 本,提高设备发电量。人员管理中,各个厂站配有正副厂长及专业的运维队伍, 厂长均为新能源发电业务经验5年以上人员,技术职称至少中级以上,且平均 年龄不超过38岁,运维团队中多为电气技术类本科毕业生,平均年龄不超过32 岁,能快速处理上级指令及特殊情况。

(3)营销能力。吉林电投公司电力市场营销能力较弱,目前各新能源发电 项目度电成交价格均处于当地行业平均水平。吉林电投公司目前己开始筹备售 配电公司,负责电力市场营销工作,电力改革深化不断深入,随着电力市场化 交易逐步走向常态化,电力大客户、竞价电力交易、现货电力交易占比不断增 加,电力市场营销也逐渐受到电力企业的重视,目前吉林电投公司新能源发电 项目多依靠项目筹备组按照总部指示进行电力市场交易,对电源所在地的电力 市场反应较慢,没有形成相关电力营销的专业团队,现有营销人员多为电力技 术专业人员,营销经验较少,对公司项目所在地区电力交易体系了解不深,电 力大客户开发不足。综上,吉林电投公司电力市场营销能力有待提高。

④ 资金筹集能力。各新能源项目公司融资能力较弱。由于各新能源项目公 司装机容量较小,受限于资产水平及盈利状况,项目公司贷款来源多为吉林电 投总部统一贷款,公司下属各新能源项目公司融资能力有待提高。

3. 2. 3企业文化分析

目前吉林电投公司的企业文化为角色导向型,企业各种生产经营决策均由 管理层充分讨论后做出,公司各项规章制度较多,企业各项行为均有制度规范。 上班必须穿正装、注重职业道德、遵守各项规章制度是对员工的基本要求。

这种企业文化主要侧重于企业的合规及秩序,企业以各种规章制度和既定 程序为基础,看重员工的忠诚和岗位职责,这种文化下创新不足和分歧较多是 不可忽视的问题,创新不足的问题在于,创新需要突破原来的思维方式,会导 致利益冲突;分歧较多主要是企业各部门和员工均按章做事,但企业经营过程 总会遇到新问题,而这些问题的解决办法是没有写在原来的规章制度里面的。

吉林电投公司若要在新能源发电行业外部环境的变化中取得竞争优势,就 要从企业内部做出改变,而这种改变首先要从企业文化进行调整,企业文化应 从注重合规及秩序转变为以价值创造为导向,在合规经营的前提下,企业最终 目标是适应市场环境,解决问题,最终创造价值。

3. 2. 4企业核心竞争力分析

企业核心竞争力是指能够为企业带来竞争优势的资源以及管理资源的能 力,吉林电投公司新能源发电业务核心竞争力主要体现在以下三个方面:

(1) 吉林电投公司新能源发电项目生产管理能力具有难以模仿性。公司拥 有完整、科学的生产过程安排,配套自动化生产技术,生产效率高;公司拥有 的专业运营团队可以根据不同自然条件,调整机器设备状态,达到最佳发电量, 同时公司有快速处理组件故障的专家团队,可以在最短时间内赶赴现场并进行 检修,相较于其他新能源发电公司需要聘请外部团队进行设备维护,可以降低 运维成本,提高设备发电量。对标相同资源自然资源的风力、太阳能发电站, 由于公司生产管理能力较高,风力发电平均利用小时较同地域其他场站平均高 岀100小时,太阳能发电利用小时平均高出50小时。

2) 公司存量新能源项目资源具有稀缺性。吉林电投公司存量新能源项目 遍布全国,且资源禀赋较好,其中风力发电平均利用小时超过2500小时,远高 于国内平均值2095小时,太阳能发电平均利用小时超过1500小时,高于国内 平均水平1212小时。这种资源禀赋较好的电站资源,竞争者已经无法轻易取得, 因此具有稀缺性。

(3) 公司具有人力资源优势,可持续创造价值。吉林电投公司新能源发电 业务拥有一支高素质员工团队,能够快速实施企业战略,降低企业生产运营可 控成本,提高发电效率,为企业带来竞争优势。吉林电投公司新能源发电业务 现拥有员工近2000人,其中80%为公司一线生产人员,管理人员中拥有博士、 硕士的专业管理人才超过40人,公司员工平均年龄40岁,其中85后员工占比 50%以上,拥有近20%专业技术人才,分布在生产,安全、环保、管理等专业技 术领域。

3. 3新能源发电业务SWOT分析

前面章节对公司内外部环境进行了分析,下面将通过SWOT分析方法,对企 业内外部环境进行综合分析,为吉林电投公司选择最佳发展战略提供支持,使 吉林电投公司在现有的内外部环境下,抓住机遇并充分利用其优势,下面将通 过对吉林电投公司的优势、劣势、机会、威胁、进行系统说明。

3. 3. 1优势

(1) 存量新能源电站资源禀赋较好。吉林电投公司拥有新能源发电装机容 量近327万千瓦,以出具规模,且新能源电站资源禀赋较好,发电利用效率高。 对于新能源发电产业来说,风光资源是一种不可复制的资源,现在已经拥有的 新能源电站是吉林电投未来发展的良好基础。

2) 吉林电投公司资金成本优势明显。基于吉林电投公司在新能源领域的 发展己得到行业及金融机构的认可,吉林电投公司新能源发电业务总体融资成 本较低,由于吉林电投公司为国有控股企业,享受国有集团内部融资利率使得 吉林电投公司2018年度综合财务成本为4.87%,低于同期类似发电企业财务成 本近1%O

(3) 新能源电站开发、生产管理经验丰富且成本较低。吉林电投公司自上 世纪90年代成立以来,一直从事、电站的开发和运营维护,至今已有近30 经验,拥有一批经验丰富的开发、运维团队和经验,且公司运维成本相比较于 市场价格有明显优势。

(4) 吉林电投公司新能源发电业务拥有一支年轻专业的员工团队。其中一 线生产人员中拥有近20%的专业技术人才,包括生产、运营、维护、检修等各个 领域,管理人员中拥有博士、硕士的专业管理人才47人,公司员工平均年龄40 ,其中90后员工占比25%以上,中高级职称员工近600人。

3. 3. 2劣势

(1) 吉林电投公司研发能力较弱。基于公司新能源电站开发、运营、维护 的市场定位,电能技术领域的研发能力较弱,对于新能源发电组件的技术没有 进行深入研究开发,可能会使公司在新能源发电组件采购方面与供应商议价能 力受到影响。未来,发电组件效率的提升和储能技术将是发展趋势,拥有核心 技术才能在行业中拥有更多话语权。

(2) 吉林电投公司电力市场营销能力较弱。随着电力深化改革不断深入, 电力市场化交易逐步走向常态化,电力大客户、竞价电力交易、电力现货交易 占比不断增加,吉林电投公司已经开始着手准备配售电公司,电力市场营销也 逐渐受到吉林电投公司的重视,目前吉林电投公司新能源项目多依靠项目筹备 组按照总部指示进行电力市场交易,对电源所在地的电力市场反应较慢,电力 大客户开发不足,吉林电投公司电力市场营销能力有待提高。

3) 下属各项目公司融资能力较弱。吉林电投公司所管各新能源项目公司 由于盈利能力参差不齐,电价补贴产生的应收账款延迟支付使得现金流收到影 响,各金融机构对项目公司的偿债能力存在疑虑,因此对项目公司的借款持观 望态度,使得各项目公司融资问题日益凸显。

(4) 吉林电投公司新能源发电业务管理半径过长,管理效率有待提升。吉 林电投公司新能源发电业务在全国范围内开展,每个发电项目均单独注册法人 单位,由总部直接管理及核算。目前各项目公司均存在信息传递滞后和成本控 制不到位等问题,影响新能源发电项目盈利能力。

3. 3. 3机会

(1)国家政策支持新能源发电产业发展,国家也将重点支持氢能产业发展。 2018年末我国非化石能源消费占一次性能源消费比重达到了 14. 3%,按照能源 发展2030年规划的20%,还有较多空间。

2019年的十九大报告中指出,要“坚持人与自然的和谐共生”,坚持保护 环境是我国的基本国策,新能源发电业务属于清洁能源行业,能够有效保护环 境是其能快速发展的原因。

2019年3月,“推进充电、加氢等设施建设”首次被写入《政府工作报告》, 氢能技术是未来清洁能源发展的重要方式之一,也是能源行业未来新的收入及 利润增长点。

(2) 全社会用电量持续增长。国内经济现已进入高质量发展阶段,第三产 业和民用电量的需求快速增长是维持我国全社会用电量持续扩大的主要支撑, 钢铁、建筑行业对电能的需求增长,也进一步促进了全社会用电量的提升。

(3) 电力消纳能力大幅提升。电网公司特高压输电线路的建设,使得三北 等自然资源禀赋较好的新能源电站弃风、弃光率逐年降低,现在已经低于5%, 未来国家西电东送、南电北宋战略的进一步实施将使得新能源电站弃风、弃光 率进一步降低。

(4) 吉林电投公司较新能源发电组件供应商议价能力较强。各新能源发电 组件厂商市场占有率较低,未形成对供应市场的价格控制,吉林电投公司采用 统一招标采购模式,组件成本较低。

行业进入壁垒较高,新能源发电行业既是资本密集型行业,也是是特许经 营行业,需要专业资质的建造、运营、检修团队,所以潜在进入者威胁较小。

替代品威胁较低,电能属于基础能源行业,是互联网时代发展的基础,也 是能源中转化形式最广的能源,所以电能的替代品威胁较低。

3. 3.4威胁

(1) 新能源电价补贴降低,电价补贴不能及时到位。2019年1月,政府发 布了《关于积极推进风电、光伏发电无补贴平价上网有关工作的通知》指出, 随着新能源发电组件技术的成熟,现己基本具备与燃煤标杆上网电价相同的前 提,为促进新能源发电产业的高质量发展,提高新能源发电产业的市场竞争力, 将推进新能源发电无补贴平价上网。未来在十四五规划中,风电、光伏将逐步 全面实现平价上网。

(2) 市场化电价机制初步成型,每一度电的收入降低。为深化电力体制改 革,实现电价市场化运转机制,全国电力市场由计划电逐步转为市场电,各电 厂保底发电量逐年降低,跨区域交易电量、电量现货交易比例不断增长,电量 交易、电量现货交易都会使度电收入降低,预计全国市场化交易电量比重未来 将超过50% o

(3) 新能源发电行业同业竞争激烈。国有五大电力集团均涉及新能源发电 项目的开发和运营,主要购买者均为国家电网公司和南方电网公司,五大电力 集团的资源和实力相当,由于国家政策支持新能源发电行业的发展,未来公司 在新能源发电领域通过科学的发展战略形成竞争优势是可行的。

4) 新能源电站合规开发风险较大:由于新能源发电是特许经营项目,新 能源项目的开发需要环保、土地、林业、武装、文物等数十个部门的路条,但 由于对完工时间和电网接入的要求,存在未批先建的现象,目前国内已有一些 电站因此被处罚和拆除,由于近年政府对公共资源的重视,对环境保护的加大 投入,对企业合规经营的核查日益严禁,新能源项目开发合规风险增加。

(5) 国内新能源发电组件质量有待提升。由于国内新能源组件供应商缺乏 核心技术,市场占有率提升多以价格竞争为主,为保证新能源发电组件的利润 空间,国内新能源发电组件供应商最终选择降低新能源组件的质量来控制成本, 使得新能源发电组件投产后维护成本偏高,影响新能源发电企业盈利能力。

表3. 1吉林电投公司SWOT分析表

\ 外部

内部 \\

机会0

2.国家政策支持新能 源发电产业发展,国家也将 重点支持氢能行业发展。

2. 全社会用电量持续 增长。

3. 电网电力消纳能力 提升明显。

4. 吉林电投公司较新 能源发电组件供应商议价 能力较强;行业进入壁垒 咼,替代品威胁低。

威胁T

2.新能源电价补贴降 低,电价补贴到位不及时。

2.市场化电价机制初步 成型,每一度电的收入降低。

3新能源发电行业同业 竞争激烈。

4. 新能源电站合规开发 风险较大。

5. 国内新能源发电组件 质量有待提升。

优势s

存量新能源电站资源 禀赋较好。

2. 吉林电投公司财务成 本优势明显。

3. 新能源电站开发、电能 生产管理经验丰富且成本较 低。

4. 公司新能源发电业务 拥有一支年轻专业的员工团 队。

SO (增长型战略) 抓住国家能源政策机 遇,充分利用企业成本、运 维、人力资源优势,控制新 能源发电组件质量及价格, 形成新能源电站成本领先 优势。利用能源管理经验, 开发氢能和储能市场,增加 公司新的利润增长点。

ST (多样型战略)

以企业多年电站运维经 验为基础,拓展全国性电站 运维服务,成为轻资产的专 业运维公司,寻找有经验的 战略伙伴进行发电技术、运 维技术升级。

劣势W

2.吉林电投公司研发能 力较弱。

2. 吉林电投公司电力市 场营销能力较弱。

3. 各新能源项目公司融 资能力较弱。

4. 吉林电投公司新能源 发电业务管理半径过长,管 理效率有待提升。

W0 (扭转型战略)

利用全社会用电量及 电网消纳能力稳步提咼的 机会,与科研机构合作提高 企业研发能力;针对不同区 域电力市场情况,开展精细 化市场营销和成本管理。

WT (防御型战略)

选择技术先进的高效新 能源发电组件,提高发电效 率;聘请专业市场营销人员 参与电力市场营销;聘请有 大型企业管理经验的团队管 理新能源发电业务

 

通过SWOT分析,低碳环保的新能源发电仍将是我国电能产业未来重要的发 电形式,结合吉林电投公司自身成本及运维优势,SO增长性型战略显然更适合 吉林电投公司未来的发展,是吉林电投公司新能源发电业务的最佳发展战略选 择。由于公司目前的新能源组件质量不高且供应商议价能力较低,为保证公司 新能源电站的成本与质量,公司应以发展战略中的后向一体化战略增强对新能 源组件产业链的控制;为降低公司经营风险,增加新的利润增长点,公司应同 时采用相关多元化战略,发展氢能和储能等新兴产业。公司应结合自身财务成 本和运维成本优势,以成本领先战略为竞争战略方向,是企业发展成为具有可 持续竞争优势的一流电力供应商。


第4 吉林电投公司新能源发电业务发展战略制定及实施

前述章节对吉林电投公司内外部环境进行了详细分析,下面我们将在本章 制定吉林电投公司新能源发电业务发展战略目标及实施方案。

4.1新能源发电业务发展战略规划的目标

对于新能源发电企业来说,装机规模是企业的战略性资源,为企业可持续 发展提供源源不断的动力,所以装机规模是战略目标中最重要的部分。由于电 能是标准化产品,所以成本控制是反应公司盈利能力重要指标。鉴于我国新能 源发电行业已由高速发展阶段转为高质量发展阶段,盈利质量不断提升,国内 新能源装机规模增长速度整体放缓,结合企业自身融资和管理能力,未来五年 吉林电投公司新能源装机规模设计为700万千瓦比较合理,使得企业年均装机 增长率趋同于行业增长率。

公司可通过后向一体化战略参与新能源组件产业链为公司发展提供支持。 目前市场中已投产的新能源发电项目质量参差不齐,项目溢价较高,符合吉林 电投公司直接收购条件的公司较少,所以吉林电投公司以自主开发模式不断增 加装机容量是可持续发展的选择。为解决国内新能源组件质量问题,确保公司 在自主开发时新能源发电组件的供应质量,公司可以通过后向一体化战略参与 上游新能源发电组件产业链,增加在新能源组件供应链中的话语权,提升新能 源组件质量,降低购买成本,进而形成公司投资成本领先的优势。

公司可通过多元化发展氢能和储能产业,为公司利润带来新的增长点。氢 能和储能产业是能源行业未来发展的重点领域,公司以现有的火电和新能源发 电业务为基础进入氢能和储能产业,有利于企业综合利用电力生产和运营维护 经验,形成规模经济,同时也可以分散公司目前产品单一的经营风险。参与估 值较高的氢能和储能产业,可以使公司更容易的从资本市场获得融资,进一步 扩大公司规模,降低资金成本。

综上,吉林电投公司新能源发电业务短期发展战略目标为:未来五年公司 新能源发电装机容量超过700万千瓦,参与新能源发电组件产业链保证新增装 机规模和质量,依托成本领先优势成为一流新能源发电企业。

吉林电投公司新能源发电业务中长期发展战略目标为:多元化发展氢能和 储能等新兴能源产业,成为领先的智慧能源供应商。

4.2新能源发电业务发展战略的选择

密集型战略、横向一体化战略、前向一体化战略不适用吉林电投公司。发 展战略包括一体化战略、密集型战略、多元化战略,由于密集型战略多适用于 非标准化产品,因此以电能为主营业务的吉林电投公司不适用。纵观新能源发 电产业链,吉林电投公司处于产业中游,上游是新能源组件供应商,下游是国 家电网公司、南方电网公司等垄断企业,由于国家电网公司、南方电网公司的 特殊性质,发展战略中的前向一体化战略也无法实施。公司外部已投产的新能 源项目质量参差不齐且溢价较高,采用横向一体化战略也是不经济的。

4. 2.1后向一体化战略

公司总体发展战略应选择后向一体化战略。目前国内新能源发电组件质量 较差,所以提升新能源发电组件质量成为公司高质量发展新能源发电产业必须 要解决的问题。国内新能源发电组件供应商市场集中度较低且组件价格不高, 使公司具备了实施后向一体化战略的外部条件。公司内部拥有的资金成本优势 和专业的管理团队,也为公司实施后向一体化战略提供了支持。所以公司应通 过后向一体化战略参与新能源发电组件产业链,降低新能源发电组件购买成本, 保证新能源发电组件的质量,并以自主开发方式建设新能源发电项目。在此基 础上,公司未来新增电站质量将大幅提高,电站投资成本较同类企业更低,电 站投资回收期进一步缩短,最终会形成公司投资成本领先及运营成本领先的竞 争优势。

4. 2. 2相关多元化战略

公司选择后向一体化战略的同时应通过相关多元化战略发展氢能和储能业 务。宏观政策的支持使得氢能和储能产业成为国内能源产业新的发展方向,吉 林电投公司在氢资源储备丰富的吉林省白城市拥有火电及风电业务,具有先天 的地理优势,多元化发展氢能和储能产业,可以提升公司的产业协同效应。因 此公司应顺应能源发展趋势,结合自身优势,开发氢能和储能业务,以外部并 购方式快速进入氢能和储能市场,降低企业经营风险,为企业寻找未来新的收 入增长点。氢能和储能业务可结合公司新能源发电业务形成规模经济,减少竞 争,并以此为契机向智慧能源方向发展,使公司成为国内领先的智慧能源供应 商。

公司可依托后向一体化战略和相关多元化战略形成成本领先的竞争优势。 成本领先战略是企业以低于竞争者的成本对客户提供相同质量的产品,从而获 得竞争力。电能是标准化产品,实现差异化的成本较高。国内电力市场化交易 占比逐年增加,电价下降趋势明显,未来成本的竞争将更加激烈。吉林电投公 司通过后向一体化及自身财务成本优势可以在电站投资建设,生产,运维等各 个价值环节把控成本,通过相关多元化充分利用企业资源和盈余资金,最终形 成成本领先的竞争优势。

4. 3新能源发电业务发展战略的实施

4. 3. 1调整组织架构

基于吉林电投公司目前新能源发电业务管理架构及行业特点,公司应调整 现有新能源发电项目管理架构,分别在东北地区、华东地区、西北地区、西南 地区建立新能源平台公司,平台公司直接持有新能源项目公司股权,对项目公 司的生产运营直接进行管理,这样可以缩小管理半径,总部下放部分新能源电 站投资、融资的管理权限,建立投资、融资、运营、人力资源、安全生产标准, 在各个区域形成属地化管理结构,降低管理成本,提升管理效率。吉林电投公 司成立区域平台公司后,为便于企业的不断发展壮大及业绩考核,建议吉林电

投公司采用“M型企业组织结构”,M型企业组织结构如下图所示:

 

图4. 1吉林电投公司新能源发电业务M型组织结构图

吉林电投公司设立4个全资区域平台公司,将各区域内原由吉林电投公司 直接持股的新能源发电项目公司股权转让至4个区域平台公司直接持有,形成 区域内属地化股权管理结构,便于公司开展差异化管理,控制成本。

管理结构经过上述调整后,吉林电投公司及各新能源平台公司权责体系也 应进行相应调整,主要调整如下:

(1) 吉林电投公司总部应成为战略规划主体、资本运作主体、监督考核主 体,原来的新能源电站经营管理权、新能源电站投资权、新能源电站融资权应 下放到各平台公司;

(2) 吉林电投公司总部应下放部分采购选择权至平台公司,确定平台公司 可自主实施的采购政策;

(3) 各平台公司董事会成员由吉林电投公司总部任免,区域平台公司及新 能源发电项目公司中层及以下员工任免由各平台公司决定;

(4) 总部可以根据地域特点设置考核指标,便于考核和管理。

通过上述调整,可以减少吉林电投公司管理半径,提升管理效率。总部经 营管理权,投资选择权、融资选择权的下放增加企业地域经营灵活性,为企业 发展战略目标实现提供保障。

4. 3.2整合外部资源

1) 通过战略联盟方式参与新能源发电组件产业链

企业间的战略联盟行为是一种战略性的长期合作行为,它可以将部分市场 行为内部化。目前吉林电投公司己与金风、明阳等新能源组件厂商开展深度合 作,新能源组件采购量大,属于供应商的优质客户,企业间合作关系良好。国 内新能源组件供应商市场集中程度较低,竞争激烈,公司可以通过战略联盟方 式进一步加强合作关系,获得协同效应,同时增强公司在新能源组件市场的话 语权。

吉林电投公司通过战略联盟方式参与新能源组件产业链可以从两个方面实 施:

一是母公司相互持股。公司与新能源组件供应商之间相互持有母公司股份, 在形成股权多元化的同是,也增加了相互的关联性,如果持股比例符合公司章 程,可以在董事会相互派出董事,使得双方均形成对生产经营的重大影响,有 利于信息共享,快速做出正确决策。

二是设立合资企业。设立多个不同目的合资企业,如新能源组件研发公司, 新能源发电组件生产公司、新能源发电公司,新能源运维服务公司,根据上下 游企业优势不同股权比例可以灵活调整,体现战略联盟战略意图,使整个战略 联盟利益最大化。

(2) 以并购方式发展氢能和储能等新兴产业

公司已在白城市布局新能源发电业务,未来公司氢能和储能市场的拓展应 以白城市为中心开展,通过并购方式快速占领市场。氢能和储能技术前期研发 成本较高,耗时较长,通过并购方式能快速避开进入壁垒,争取市场机会,同 时外部并购能够减少竞争,同时减少因企业间竞争导致的负外部性,结合公司 新能源发电业务所拥有的资源,可提升资源利用率,形成规模经济。所以并购 是公司进入氢能和储能等新兴产业的最佳路径。

4. 3.3优化人力资源管理

(1)人力资源战略实施方案

一是引入具有资本运作及变革经验的人才:公司发展战略、竞争战略的有 效实施,需要大量人员与之匹配,公司进行后向一体化战略及多元化战略需要 进行大量的调研及论证,需要专业人员才能高效完成,因此公司应当外部招聘 或者内部提拔对新能源组件产业链或氢能储能技术有较为深入研究的人员。公 司还应针对新能源发电业务管理架构进行平台化调整,这就需要大量的具有变 革经验的管理人员,首先这些管理人员对变革是完全认同的,其次是参与过类 似的管理架构变革,拥有丰富经验,这样可以降低变革成本,这类人才建议公 司以外部招聘为主,主要在于外部人员能客观认识现有管理架构,快速适应新 的管理模式。

二是差异化人才培养。企业发展的过程也是员工不断学习的过程,吉林电 投公司应针对不同岗位的员工实施个性化培训方案,使其了解公司发展战略及 竞争战略。对于公司高级管理人员,应当着重培养其战略能力,拓展视野,识 别行业机会和威胁,整合资源完成战略目标;对于公司中层管理人员,应重点 培养其沟通能力和执行能力,在认同企业文化的基础上可以高效完成公司安排 的各项管理作业;对于公司员工,应当针对不同岗位进行技术培训,传递企业 价值观,使其认同企业文化。

三是调整薪酬体系,提高工作效率。公司发展战略需要薪酬体系的支撑, 首先公司应建立以业绩为主导的薪酬体系,倡导多劳多得,以完成工作任务为 目标进行考核;其次是探索股权激励等薪酬形式,实现公司核心管理层的长期 利益与公司长期利益挂钩,减少代理成本;最后是增加内部员工流动性,针对 不同员工特质,制定个性化员工内部流动方案,培养复合型人才,调动员工积 极性。

4. 3.4强化过程管理

一是加强新能源组件采购管理,保证组件供应,降低组件成本。吉林电投 公司通过后向一体化战略参与新能源发电设备组件产业链,与组建生产厂商通 过相互持股、合资公司等形式达成战略联盟,参与组建生产、研发过程,降低 装机组件的价格,保证组建的质量和数量,使新能源电站日后的摊销成本降低, 从而形成了投资成本低、质量好的投资成本领先优势;

二是通过多种渠道融资,降低融资成本。吉林电投公司基于其总部的低息 委贷取得低于市场成本的贷款资金进行项目建设和生产运营,形成财务成本优 势;区域新能源平台公司设立后,也可以根据地方资金市场情况自行进行债务 融资安排;新能源平台公司经过3-5年的发展可以剔除不良资产在新三板或者 主板IPO上市,获取权益资金。

三是建立标准化运维流程,打造行业标杆。吉林电投公司拥有多年新能源 电站运维检修经验和人才,各区域平台公司建立基于互联网技术的运维中心, 通过合理设置运维检修驻点,通过网络监控等技术可以在最短时间内发现新能 源电站运营问题及发电能效调整,通过专业的运维检修队伍快速处理问题,从 而提高发电效率,降低运维成本。

4.4新能源发电业务发展战略的保障措施

4. 4. 1制度保障

没有规矩不成方圆,制度的作用是非常重要的,吉林电投公司发展战略的 有效实施离不开公司管理制度的支持,制度主要从三个方面对发展战略有效实 施进行保障。

首先,吉林电投公司应进一步完善制度构建工作,建立健全生产经营各方 面的制度体系。完善制度体系建设使公司日常生产经营做到有据可循,形成标 准化生产、运营流程。并将制度的健全规范、有效执行、结果反馈机制作为重 点关注内容,对出现的违反制度情形,认真分析原因,总结经验,并严肃处理, 理性追责。在具体工作层面,主要从两个方面入手,一是积极推进员工对制度 规范的理解和思考,强化训练。在员工工作中进行系统培训,使得员工熟悉掌 握各种规章制度,对自身需要执行和遵守的内容做到理解清晰。二是要重视制 度的有效执行。向员工宣贯制度支持的重要性,使员工自觉遵守制度,结合考 核激励措施,将制度规范向员工工作行为渗透,从认知上认同公司制度体系, 知道怎么执行制度,最终体现在工作过程中自然的遵循制度规范。

其次,调整企业员工的激励约束制度,打通员工晋升通道,提升物质奖励 数量。公司各层次员工报酬及未来发展都与公司战略紧密相连,公司应依托员 工激励制度,推动公司发展战略的落实。在制度中明确规定员工周工作计划, 月工作计划,并组织实施台账管理体系。通过预算、计划、执行、反馈四步骤 执行企业激励约束制度。在各新能源平台公司高层各岗位设定差异化考核制度, 确定努力方向及奖励,进而提升工作积极性,为公司战略目标的事项提供保障。 同时优化绩效信息沟通流程,使得企业高层对战略实施方向实时把控,并有针 对性的调整激励及约束制度。

最后,完善公司内部控制体系。通过风险识别、风险分析和风险应对三个 步骤对公司发展战略中的风险进行管理和控制,特别是由于外部环境变化导致 的风险变化,企业应增加相应的敏感性。有效推进员工风险意识,使员工理解 风险、内控、制度、公司发展战略之间的关系。对于公司重大事项,如公司发 展氢能产业、联合上游新能源组件供应商等,应由公司最高权力机构做出决定, 保证公司内部控制体系完善,保障公司发展战略得以顺利实施。

4. 4. 2组织保障

组织的功能在于整合资源,并进行分工及协调,是保证企业发展战略实施 的必要保障措施,组织结构的合理设计可以将企业的目标转化为科学的体系和 分工,进而在企业日常生产经营中进行量化和指导,确保企业战略的实现。组 织保障包括以下二个方面:

一是建立工作过程标准化的横向分工协调机制。基于电能为标注化产品这 一特性,企业组织的协调机制应当选择工作过程标准化,企业通过己有的经验 和技术为基础制定工作标准,用以开展生产经营活动。在工作准备阶段,向企 业员工说明工作内容及标准,可以用工作守则或规章制度形式体现。在实际工 作中,要求员工的所有工作活动都要按既定的工作标准进行,以实现组织的协 调。

二是建立分析型战略组织。分析型战略组织是以最小风险、最大利润为目 标的组织战略类型,该种组织战略类型可以对企业内外部环境变化做出适应性 调整,以达到组织结构与战略目标的匹配。公司采取该类型组织,可以保证在 开拓新能源组件供应链和氢能产业时保证新能源发电业务的发展。在公司生产 管理中该类型组织可以在灵活性和稳定性之间达到均衡,具有良好的成本效益, 使生产管理流程标准化。

4. 4.3安全生产保障

发展战略的顺利实施,离不开安全生产的保障,公司应制定安全生产管理 体系,以保证各新能源项目安全稳定运行,安全生产管理体系主要内容如下:

1) 在各个管理层级设置安全生产管理部门,全面负责公司安全生产管理 工作;

(2) 根据各项目安全特征不同,灵活设置安全管理目标;

(3) 各管理层级设置安全管理台账,制定统一标准,并定期巡检;

4) 定期召开各管理层级的安全生产管理工作例会,提示安全生产红线;

5) 对全体员工定期开展安全生产教育,对一线员工开展安全生产技术培 训。

4. 4.4资金保障

随着我国改革开放的不断深入,资本市场逐步成熟,公司应充分利用现有 资本市场资源,灵活运用新三板上市、资产证券户、债券、短期融资权、银行 贷款等手段筹集资金,以适应不断增长的装机需求。建议公司采用如下手段保 证发展资金规模:

一是在资本结构稳定的前提下,优先使用债务融资。2018年吉林电投资产 负债率为73.35%,相比较于电力行业资产负债率平均80%的水平来说,该资本 结构较为合理,财务风险较小。目前国企内部考核要求的权益税后资本成本7%, 吉林电投公司税后债务资本成本为3. 52%, WACC (加权平均资本成本)为6.1%, 该数据与吉林电投新能源发电项目整体R0E (净资产收益率)相当,因此吉林能 投新能源发电项目可以继续扩大债务规模,但不应超过行业平均的80%资产负债 率水平。

二是发挥平台公司融资能力。将吉林电投公司总部部分债务融资功能下放 到平台公司,使平台公司实现其项目贷款功能;

三是开展电价补贴应收账款ABS (资产证券化)业务。目前公司应收电价补贴 金额为14. 69亿元,目前市场应收账款ABS业务财务成本约为4. 7%,为盘活资 金,吉林电投公司应探索开展ABS业务。

四是采取高股利政策。新能源发电项目建成投产后,在资本结构和自然条 件不变的情况下,其盈利能力一般比较稳定,由于项目公司不具备投资决策功 能,所以应采取高股利政策,在留给项目公司充足的生产运营及还本付息现金 后,剩余资金应最大限度的归集到平台公司或者吉林电投公司总部。

五是通过区域新能源平台公司新三板上市取得的权益性资金。上市募集资 金具有渠道灵活、期限长的特征,可以有效提升企业资金灵活性,提升债务融 资能力,降低债务融资成本。如各区域平台公司成立,则其净资产规模将达到 40亿元人民币,按照20%股权比例,市净率2.5倍计算,区域公司新三板IP0 将获得权益资金近25亿元,目前公司新能源发电装机容量为343万千瓦,要实 现发展目标700万千瓦,需在5年内实现新增装机357万千瓦,所需资本金约 35亿,若区域公司新三板IP0成功则可以满足大部分公司新增装机资本金需 求,剩余资金需求公司可以通过自有资金或者债务融资方式解决。


结论

本文以吉林电投公司为研究对象,通过分析新能源发电行业的外部宏观环 境、行业竞争情况以及吉林电投公司拥有的资源和能力,对吉林电投公司新能 源发电业务发展战略进行研究,结论如下:

首先,吉林电投公司在实施后向一体化战略的同时,应增加对新能源发电 组件的研发投入,国内新能源发电组件质量问题主要源于没有核心技术,而核 心技术是企业核心竞争力的重要来源。通过战略联盟方式参与新能源发电组件 产业链,可以使公司绕开产业壁垒,在现有产业链的基础上进行研发创造,结 合公司多年新能源电站运营经验,可以有效提升新能源发电组件质量,为公司 在新能源发电产业中的发展提供核心竞争力。

其次,吉林电投公司通过并购发展氢能和储能产业,可快速进入新兴市场, 但应关注并购成本及并购后的企业整合问题,并购成本过高会成为公司新兴产 业未来发展的负担,并购后的企业整合问题很可能导致并购失败。因此在选择 并购对象时应从战略角度深入研究和评价。

再次,吉林电投公司新能源发电业务未来在内部管理上应对企业文化、人 才培养及引进、组织架构等多方面进行优化,使之与发展战略相匹配,吉林电 投公司新能源发电业务未来的发展必须要有强大的价值创造力作为基础,这种 价值创造力是企业核心竞争力的来源,不是靠外部环境和政策驱动的,只有拥 有这种价值创造力吉林电投公司新能源发电业务才能更有发展。

最后,智慧能源将是吉林电投公司未来的发展方向。新能源发电业务与传 统火力发电具有高能效、无污染的优点,但还不具备对能源需求的判断和使用 能力,未来随着5G网络的普及和移动计算技术的发展,能源需要具备数据处理 能力,才能进一步提高能源使用效率,为社会的发展提供更强大的动力。


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致谢

工作4年后再一次回到课堂,是欣喜和感恩的,欣喜是可以再一次回到学 校开始学习,将工作中没有找到的答案在书中寻求解决方案;感恩的是,教授 及同学们的耐心指导和亲切关怀。

本文是在齐红倩教授的悉心指导下编写,在论文编写过程中,齐教授渊博 的知识素养和缜密的逻辑线条让我视野更加开阔,思路更加清晰。在论文的开 题、写作过程中,齐教授事无巨细都给予逐一点拨。在此,我向齐教授表示由 衷的感谢。

此外,我要真诚感谢吉林大学商学院各位教授的教诲,使我的知识理论更 加丰富,工作中的许多困惑在课堂中都得到了解答,实践与理论得到了系统的 结合。同时也向共同学习两年的同学们致以诚挚的感谢,同学间知识和经验的 交流,使我受益良多,对各行各业也有了一定的认识,使原本固化于电力行业 的思维方式有了新的启发。

最后,我要感谢我的家人,朋友在我读书期间给予的支持和鼓励,每当我 遇到困难时,总是你们帮助我走出困惑,有你们在我的身后,脚下的路便没那 么荆棘。

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